金融相关知识五条
来源：甲骨文传奇 作者：甲骨文传奇 更新于：2020年12月03日 10时 阅读：0
一、银行信用和商业信用的比较
1、商业信用含义
商业信用；工商企业之间，以商品形态提供的信用，主要包括赊销，分期付款，预付定金等形式。是建立在真实的商品交易，服务交易的基础上的，是现代信用的基础。
银行信用含义
银行和其他金融机构，以货币形态向社会经济主体提供的信用，是扩大再生产的必要前提，是经济社会信用体系的核心，是现代信用的主要形式。特点是资金规模较大，资金流向方面局限小，借贷期限上局限小。
2、二者的区别
（1）信用规模上
商业信用，受到商品买卖数量的限制，工商企业之间赊销的商品受到自身拥有的商品数量的限制，所以大额的资金需求不可能通过商业信用来完成。
银行信用规模较大，将社会闲散资金集中起来，可以形成大量资金，然后发放给需要资金的部门、个人或者企业。
（2）信用方向上
商业信用，如采用赊销方式时，只能由生产原料的企业向需要原料的企业来进行商业信用，而不能逆向进行。
银行信用，方向上不受限制，银行信用以货币形态提供，没有上下游企业的限制。
（3）信用期限上
商业信用，企业之间在提供商业信用时，一般受到企业自身生产周期的影响，期限较短。
银行信用，银行贷款有长期的，也有短期的，通过对银行资金进行期限配置，所以在期限上比商业银行更有优势。
（4）商业信用是直接信用，银行信用是间接信用
3、二者的联系
（1）是两种最基本的信用形式
（2）商业信用是银行信用的基础，先有商业信用，后有银行信用。
（3）银行信用是商业信用的发展，随着经济的发展，商业信用的局限性明显放大，促进了银行信用的产生与发展。
二、简述金融体系的功能
金融体系是一个经济体中资金流动的基本框架，它是资金流动的工具（金融资产）、市场参与者（中介机构）和交易方式（市场）等各金融要素构成的综合体。
①清算和支付功能，即金融体系提供了便利商品、劳务和资产交易的清算支付手段；
②融通资金和股权细化功能，即金融体系通过提供各种机制，汇聚资金并导向大规模的无法分割的投资项目；
③为在时空上实现经济资源转移提供渠道，即金融体系提供了促使经济资源跨时间、地域和产业转移的方法和机制；
④风险管理功能，即金融体系提供了应付不测和控制风险的手段及途径；
⑤信息提供功能，即金融体系通过提供价格信号，帮助协调不同经济部门的非集中化决策；
⑥解决激励问题：即金融体系解决了在金融交易双方拥有不对称信息及委托代理行为中的激励问题。
三、金融融资租赁利弊
金融租赁，指在出租人拥有该固定资产所有权的前提下，以承租人支付所有租金为条件，将一个时期的该固定资产的占有、使用和收益权让渡给承租人。
1、金融租赁的优点
筹资速度较快：租赁会比借款更快获得企业所需设备。
灵活性高：相比于银行贷款的诸多限制条款，金融租赁所受限制的条款较少。
设备淘汰风险较小：金融租赁期限一般为设备使用年限的75%。
财务风险较小：分期负担租金，不用到期归还大量资金。
节约赋税：固定资产的折旧和租金可在税前扣除，企业可以获得更大的节税效应。
2、金融租赁的缺点
资金成本较高：租金较高，成本较大
筹资弹性较小：当租金支付期限和金额固定时，增加企业资金调度难度
四、利率平价理论；
1、假设（1）资本自由流动（2）无交易成本（3）套利资金无限
2、基本思想
是汇率决定理论之一，该理论指出，一笔资金可以投资于国内，也可以投资于国外，对外的需求是为了对外进行投资，投资的选择取决于投资带来的收益，即利率收益，因此汇率变化取决于不同国家利率的差异。可以分为抛补的利率平价和未抛补的利率平价。
3、抛补的利率平价
投资者为了避免汇率波动造成损失，即即期外汇市场和远期外汇市场同时进行反向操作来套利的做法，
表达式(f-e)/e=i-i* e表示直接标价法下的即期汇率，f表示远期汇率。i、,i*表示本外国利率
经济含义是汇率的远期升贴水率等于两国货币利率之差，利率高的国家的货币，在远期会升水，即远期贬值。利率低的国家的货币，在远期会贴水，即远期升值。（直接标价法）
4、未抛补的利率平价
投资者根据自己的预期，在承担一定风险的情况下进行投资，
表达式(Ef-e)/e=i-i*，e表示直接标价法下的即期汇率，i,i*表示本外国利率，Ef表示预期远期汇率
经济含义是，预期的汇率远期变动率等于两国货币利差，即本国利率高于外国利率时，市场预期本币在即期会升值，远期会贬值，反之亦然。
五、选择性货币政策工具
选择性货币政策工具：央行针对个别企业、部门、或者特殊用途的信贷所采取的货币政策工具，可以影响商业银行等金融机构资金运用的方向及相关利率水平。
1、消费信用控制
央行对不动产以外的各种耐用消费品的销售融资进行控制。
①以分期付款的形式进行购买时，规定首付的比率
②规定消费信贷购买商品的最长期限
③规定信贷耐用消费品的种类
2、证券市场信用控制
央行对有关证券交易的各种贷款进行限制，目的在于控制证券市场信贷量，抑制过度投机。
方法是在信贷购买证券以后，在交易时规定应支付的保证金比率，保证金比率上升，意味着证券购买者通过借款来购买证券的可能性降低，从而使证券市场的信贷量下降。
3、不动产信用控制
央行对商业银行等金融机构在房地产贷款方面的控制，以抑制房地产过度投机。
如规定房地产贷款的最高限额，最长期限，最低首付比率等。
4、优惠利率
央行根据国家的产业政策，对重点发展的部门、行业、产品规定较低的利率，以促进其发展。
①央行对这些贷款对象的贷款利率较低。
②对其票据规定较低的再贴现率，引导商业银行的资金投向和数量。
5、预付进口保证金
央行对进口商要求其预付相当于进口总值一定比例的保证金，以抑制进口过快增长，多为逆差国采用。
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